银行LPR（Loan Prime Rate）是指中国银行按照市场利率形成机制，在贷款利率市场化改革的背景下，为了更好地反映贷款利率的市场化水平，由中国人民银行制定的基准利率。LPR是商业银行对其最优质客户提供贷款的利率水平，也是商业银行贷款利率的参考利率。

LPR的形成过程包括两个环节：首先，中国人民银行通过网上银行系统向商业银行发布LPR报价，供商业银行参考。其次，商业银行根据市场供求关系及自身资金成本等因素，报出自己的贷款利率水平。这些报价会根据报价的高低情况决定LPR的形成。

LPR的优点在于其市场化的特点，能够更准确地反映市场利率的变化趋势，提高贷款利率的透明度和公平性。与此同时，LPR的引入也为商业银行的贷款利率定价提供了更多的参考依据和灵活性。此外，对企业和个人来说，LPR的引入也意味着有更多的可能性获得更低的贷款利率。

总之，银行LPR是由中国人民银行制定的基准利率，用于反映市场上商业银行贷款利率的水平。它的引入有助于提高贷款利率的公平性和透明度，并为贷款利率的定价提供了更多的参考依据和灵活性。