高频交易（High-Frequency Trading，HFT）是一种利用高速计算机算法进行交易的金融交易策略。它通过利用计算机的高速执行能力和复杂的交易算法，在极短的时间内进行大量的交易操作，从而获取微小的价格差异或利润。

高频交易的兴起可以追溯到20世纪80年代末和90年代初，随着计算机技术的快速发展和金融市场的电子化，高频交易开始在股票、期货、外汇等金融市场中兴起。具体的时间点可能因地区、市场和相关法规的不同而有所差异。

高频交易的开展通常需要满足以下条件：

1. 快速的交易执行：高频交易依赖于快速的交易执行能力，通常需要使用低延迟的网络和高性能的计算机设备。

2. 复杂的交易算法：高频交易使用复杂的算法进行交易决策，例如利用市场数据、技术指标和历史模式等进行模型建立和预测。这些算法需要经过大规模的数据分析和策略优化。

3. 高频交易策略：高频交易策略通常包括市场制造商（Market Making）和套利（Arbitrage）等。市场制造商通过提供买卖双方的流动性，以获得交易差价。套利策略则通过利用不同市场或不同工具之间的价格差异进行交易。

4. 监管和法规：高频交易受到监管和法规的限制和约束。不同国家和地区的金融监管机构会制定相应的规定，以确保高频交易的公平性、透明度和市场稳定。

高频交易在金融市场中起到了重要的作用，它提高了市场的流动性、降低了交易成本，并为投资者提供了更多的交易机会。然而，高频交易也引发了一些争议，包括市场操纵、风险控制和公平竞争等方面的问题。因此，监管机构和相关利益方一直在努力制定适当的监管政策，以保证金融市场的稳定和公平。