在期货交易中，止损是保护投资者资金免受过大损失的一种风险管理策略。正确设定止损水平对于提高交易成功率至关重要。将从五个子深入浅出地介绍期货止损的设定方法。

1. 止损的概念

止损是指在期货合约价格达到预设水平时自动平仓的指令。其目的是：

• 限制亏损：当合约价格不利时，止损平仓可防止损失进一步扩大。
• 保护利润：当合约盈亏平衡或盈利时，止损可确保已获利润不被回吐。

2. 止损位的类型

• 固定止损：在开仓之初设定一个固定止损价位，无论市场行情如何变化，止损价位保持不变。
• 移动止损：随着合约价格有利于交易方向移动，止损价位也相应调整。例如，在多头交易中，当合约价格上涨时，止损价位也上移，以确保利润得到保护。
• 时间止损：在开仓后的一定时间内有效，如果合约价格在该时间内没有达到止损水平，止损指令将自动取消。

3. 止损位的设定方法

（1）根据技术分析

• 支撑位和阻力位：支撑位是合约价格在下降趋势中难以跌破的水平，而阻力位是合约价格在上升趋势中难以突破的水平。可以在支撑位和阻力位上方或下方设定止损。
• 趋势线：上升趋势中的上升趋势线可以作为多头交易的止损线，下降趋势中的下降趋势线可以作为空头交易的止损线。
• 移动平均线：可以将合约价格跌破短期移动平均线或上涨突破长期移动平均线作为止损信号。

（2）根据风险承受能力

止损位的设定也要考虑交易者的风险承受能力。如果交易者风险承受能力较小，则设置较小的止损范围；反之，风险承受能力较大的交易者可以设置较大的止损范围。

（3）根据仓位大小

仓位大小也会影响止损位的设定。仓位越大，表示交易者对合约的投资金额越多，相应的止损范围也应更大。

4. 止损策略的执行

设定止损位后，需要做好止损策略的执行工作。

• 提前设置：在开仓之前就设置好止损指令。
• 严格执行：止损指令一旦触发，必须严格平仓执行。不要因为人为因素犹豫不决或抱有侥幸心理而违反止损规则。
• 适应市场变化：市场行情变化迅速，止损策略也需要根据实际情况进行调整。例如，在趋势发生反转时，可能需要移动止损价位，以保护已获利润或防止损失扩大。

5. 心态与止损

止损的设定和执行不仅是技术问题，更涉及心理层面。

• 接受亏损：交易中难免会有亏损，止损就是为了控制亏损幅度。投资者应端正心态，接受亏损的可能性。
• 避免过度交易：过度交易会增加亏损的风险，因此投资者应根据止损计划谨慎开仓，避免设置过多的仓位。
• 理性思考：在执行止损指令时，应理性思考，避免情绪化决策。